Обвал ціни на російську нафту: гірше найгірших прогнозів

Прибуток російських нафтовиків знизилася ще в третьому кварталі поточного року: «Роснефть» констатувала зниження прибутковості більше, ніж на 18%, і експерти одноголосно пророчили погіршення ситуації до кінця року, коли падіння цін об’єднається зі зростанням експортних мит.

Однак найбільш песимістичні прогнози виявилися далекі від дійсності, яка буквально «накрила» нафтовиків Росії: 5 грудня спотові котирування Urals впали в Роттердамі на 14,5%, склавши 35,6 доларів, а в порту Аугуста — і зовсім до 34,9 доларів (тобто, на 16,2%). За даними «Ведомостей», ціна нижче 35 доларів була зафіксована останній раз в липні 2004 року!

Більш за все вражає швидкість зниження ціни, яка не дає затриматися на черговому психологічний бар’єр. Так, у вересні буде подолана перший бар’єр — ціна опустилася нижче 100 доларів за барель, у жовтні планка впала нижче 60, грудень приніс відкат до 35 і нижче.

За прогнозами аналітика Адама Сімінскі (Deutsche Bank), в залежності від стану справ в Китаї, ціна на російську нафту може опуститися і нижче 30 доларів за барель, а аналітики Merrill Lynch прогнозують і потенційні 25. Втім, вони ж стверджують, що річна ціна вийде на півсотні. Поки ж, за повідомленнями Bloomberg, різниця в контрактних цінах поточного і наступного років вийшла на рівень 34%.

Виходячи з планованого бюджету-2009 «Роснафті» на базі ціни 50 доларів за барель, більш песимістичні «Газпрому» і «Лукойлу» на базі ціни 45 доларів за барель, прем’єр-міністр Володимир Путін визнав, що кожна вивезені з країни тонна нафти принесе 68 доларів збитку. При сьогоднішньому сценарії збиток складає 140 доларів з тонни, причому швидкість зміни ситуації до гіршого просто не залишає часу для маневру: навіть скорочення термінів розрахунку експортного мита до одного місяця не принесе помітного позитиву.

Експортне мито складає приблизно одну п’яту доходної частини бюджету. Скорочення експортного мита на 30% призведе до зниження доходів на 7–10%, що й відбудеться в січні. Відповідно до підрахунків експертів видання «Час новин», падіння ціни на барель нафти всього на 1 долар скорочує дохідну частину річного бюджету на 2,2 млрд.

Якщо середньорічна ціна вийде на рівень 30 доларів за барель, в бюджет країни не надійдуть заплановані 3,5 трлн руб. Для довідки: за станом на 01.12.08 резервний фонд складає 3,7 трлн руб.

C січня по жовтень 2008 року Росія скоротила експорт сирої нафти на 8%, що еквівалентно сумі понад 128 мільярдів доларів; експорт автомобільного бензину знизився на 43,8% (1,96 мільярда доларів), дизпалива — на 6,4 (26, 87 мільярда доларів). При цьому зросли поставки в країни СНД: автомобільного бензину — на 33,3%, дизпалива — удвічі.

У листопаді, за даними Центрального диспетчерського управління паливно-енергетичного комплексу, в порівнянні з відповідним періодом минулого року експорт нафти в країни далекого зарубіжжя впав на 16%.

17 грудня відбудеться саміт організації країн-експортерів нафти, на якому, за словами голови картелю Шакіба Хеліля, буде ухвалено рішення, яке стане «сюрпризом». Шакіб Хеліль підкреслив, що попередня домовленість вже досягнута.

У чому суть «сюрпризу»? Про суттєве скорочення видобутку можна було здогадатися і раніше, але, очевидно, є плани знизити видобуток до планки менше 2 млн барелів на добу. Прогноз попиту на нафту в 2009 році за даними Міжнародного енергетичного агентства на 05.12.08 знизився на 170 000 барелів на добу. Якщо ціна зафіксіруется нижче 60 доларів, ОПЕК скоротить видобуток.

Однак, у той час, як ОПЕК закликає до скорочення видобутку нафти, Росія планує її збільшувати: до 2030 року планується довести видобуток нафти до 530 мільйонів тонн, природного газу — до 706 мільярдів м3 (дані з посиланням на проект національної енергостратегії до 2030 року) .

За словами директора Інституту енергетичної стратегії Міненерго РФ Віталія Бушуева, саме цей проект буде спрямований на розгляд уряду і планується до розгляду в першому кварталі майбутнього року.